Synthetic Vaults

La dApp Synthetic Vaults permet d'accéder aux rendements de la fourniture de liquidité inter-chaînes à partir de n'importe quelle chaîne grâce à un sous-ensemble de DEX internes sur chaque chaîne, au sein d'Entangle Framework.

Les Synthetic Vaults sont des Liquid Staking Derivatives émis dans un ratio de 1:1 basé sur les Liquidity Pool Vaults détenus sur une autre chaîne, où les prix des Synthetic Vaults sont ancrés aux Liquidity Pool Vaults sous-jacents.

Les Synthetic Vaults peuvent être des représentations des Liquidity Pool Vaults sous-jacents, tels que :

• Pools de liquidité sur les DEX (par exemple la paire AVAX/USDC sur TraderJoe)

• Pools de prêts et d'emprunts (par exemple le pool de prêts et d'emprunts de l'USDC sur AAVE)

• Les jetons stakés (par exemple, staked stETH)

Le nombre de Synthetic Vaults est "fini", ce qui signifie que même si le nombre de tokens des Liquidity Pool Vaults augmente en raison de la capitalisation automatique, aucun nouveau token de Synthetic Vaults n'est émis.

Des tokens supplémentaires de Synthetic Vaults ne peuvent être émis que sur la base de nouveaux tokens de Liquidity Pool Vaults obtenus de manière additionnelle.

Avantages

Les Synthetic Vaults offrent plusieurs cas d'utilisation bénéfiques pour les protocoles et les utilisateurs :

• Les protocoles peuvent attirer de la liquidité des utilisateurs sur des chaînes auparavant inaccessibles.

• Une liquidité stable et fidèle grâce aux utilisateurs qui fournissent des garanties en utilisant les Synthetic Vaults pour des cas d'utilisation secondaires, tels que le staking dans des protocoles dérivés.

Les utilisateurs peuvent

• Déposez dans n'importe quel Liquidity Pool Vault souhaité sur n'importe quelle chaîne à partir de n'importe quelle chaîne en un seul clic.

• Gagnez du temps sur la capitalisation automatique et évitez une multitude de transactions, de ponts et de frais.

• Gagnez des fees de LP grâce à l'augmentation des prix des Synthetic Vaults.

• Réaliser l'efficacité du capital :

1. Synthetic Vaults peut être mis en staking dans des protocoles dérivés.

2. Fournir des Synthetic Vaults aux protocoles de prêt et d'emprunt.

Un exemple pour illustrer le fonctionnement des Synthetic Vaults :

Étant donné que :

• Entangle a émis 100 Synthetic Vaults (AVAX/USDC.e) sur l'Internal DEX sur ETH, basés sur 100 tokens LP AVAX/USDC.e obtenus sur AVAX via TraderJoe.

1. Un utilisateur ETH achète 100 Synthetic Vaults (AVAX/USDC.e) avec des USDC via l'Internal DEX.

2. L'utilisateur possède désormais 100 Synthetic Vaults (AVAX/USDC.e) qui accumulent de la valeur reflétée par le Liquidity Pool Vault sous-jacent, c'est-à-dire 100 tokens LP AVAX/USDC.e sur TraderJoe sur AVAX.

3. L'utilisateur ETH peut maintenant :

• Être exposé en continu au rendement des 100 tokens LP AVAX/USDC.e ou les vendre via l'Internal DEX pour des USDC.

• Recycler les Synthetic Vaults pour des protocoles dérivés tels que les contrats perpétuels ou les protocoles d'options.

• Utiliser les Synthetic Vaults comme garantie pour emprunter d'autres actifs.

L'utilisateur obtient des sources de revenus supplémentaires sous forme d'émissions de tokens de protocoles dérivés en échange de la liquidité fournie.

Grâce à des options d'efficacité du capital pour l'utilisateur final, Entangle parvient à une liquidité durable pour TraderJoe et à une augmentation du TVL pour les protocoles dérivés, leur permettant également de proposer des produits basés sur la liquidité inter-chaînes.

Caractéristiques des Vaults

Tous les Liquidity Pool Vaults doivent réussir un audit externe pour pouvoir être émis en tant que Synthetic Vault.